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因为存在，所以合理。股票交易技术是存在的并且是有用的。但大多数都未能依靠技术实现盈利。首先，有市场的原因。这太糟糕了，不可能在零和游戏中实现。自然，大多数人都要赔钱。二是技术没有摆到正确的位置。第三，如果学到的技能不到位，很容易盲人摸象。

投机的世界就是预测未来，这比登天还难。永远不可能知道市场何时会朝着您认为的方向发展。说到技术方面，大多数人都熟悉MACD指标，但对KDJ指标的使用却不太熟悉，尤其是KDJ+MACD、KDJ+BOLL多指标共振。对于想做短线的人来说一般来说KDJ指标非常重要。

K线D线J线

今天我们就来分享一下在实际操作中应该如何利用KDJ技术指标来提高我们的短期容错能力。

KDJ了解

KDJ指标的金叉和死叉

KDJ买卖点

1、KDJ指标基础知识

KDJ指标，也叫随机指标，由K线、D线、J线三条曲线组成。从图中得出的结论是K、D、J都是不同的颜色，K线代表快速确认。线，D线指慢速主线，J线指定向明暗线。 K值和D值的浮动范围是0~100。 KD指标仅判断股票的超买超卖现象，而J值可以小于0，也可以大于100，波动幅度最大。 KDJ的作用是判断市场的中短期走势。

KDJ指标的由来

KDJ指标的有效性

KD指标值

KDJ 指标是由George Lane 创建的。它结合了动量概念、强度指标和移动平均线的优点。它早年用于期货投资，具有非常重要的作用。它是目前股市最常用的指标之一。也广泛应用于沪深股市的真实交易操作中，尤其是作为投资者进行短线投机操作的重要工具之一。

乔治·隆（George Lone，1921-2004），美国金融大师。凭借广泛的学术背景，他于20 世纪50 年代在E.F. Hutton & Co. 担任经纪人，开始了长达50 年的金融市场职业生涯。他作为经纪人接受的培训包括在Joe Glanville 的指导下度过的时光。因此，他是因八移动平均法而闻名的乔·格兰维尔（Joe Granville，1923-2013）的学生，而威廉指标的发明者拉里·威廉姆斯（Larry Williams，1942-）则是他的学生。

George Lane 博士是随机指标KDJ 指标的发明者。他写了文章《乔治·莱恩的随机指标》，发表在1984年6月的《股票和商品技术分析》杂志上。他还写了一篇文章《随机指标》，发表在同年出版的《交易策略》一书中。

KDJ指标的计算方法

KDJ指标的计算方法

9天期限的计算

KDJ指标详细计算方法1

KDJ指标详细计算方法2

KDJ指标详细计算方法3

交易原则——KDJ的十大技巧

1、K线向下穿越D值为卖出，K线向上穿越D值为买入。

K和D

2、高端价格连续两次向下交叉，确认下跌趋势，低端价格连续两次向上交叉，确认上涨趋势。

3、K值10为超卖，K值90为超买； D值20为超卖，D值80为超买； J100超买，J10超卖。

KDJ超买区和超卖区

4、当KD值徘徊或跨越50左右时，就没有意义了。

KDJ值在50左右没有意义

5、不适合投机性太强的股票。

6、观察KD值与股价的背离、顶背离、底背离，确认高点和低点。

KD值与股价的顶部背离

7、KDJ“金叉”与“死叉”的间隔越短越好。 KDJ“金叉”后，K线小幅震荡盘整，是最优形态。 KDJ“金十字”后，如果股价达到近期高点，成功率会更高。

金叉

8. J值的方向非常重要。向上看则看长，向下看则看短。

J值对方向敏感

9、KDJ低位包含机会，高位包含风险。

10、大级别KDJ高，意味着大机会，小级别小，意味着小机会。

月KDJ低位，暗示大盘走势；

周线KDJ处于低位，暗示市场趋势处于中期；

日线KDJ 处于低位意味着短期市场状况。

同理，如果月KDJ高，则存在很大的隐患；如果月KDJ高，则存在较大的隐患；

周线KDJ高位暗示中期下跌；

如果日线KDJ处于高位，则将面临短期风险。

KDJ带

2. KDJ参数设置怎样合适？

随机指标KDJ是从威廉指标发展而来的短期技术指标。它通过计算一定时间内价格的最高价、最低价与收盘价之间的真实幅度来反映价格走势的强弱和超买超卖的程度。动态技术指标。它的最大特点是综合了三大技术指标的分析方法，即吸收了动量指标、相对强弱指标和移动平均线的优点，从而形成了非常有效的短线买卖依据信号。

通常，(9,3,3) 作为KDJ 指标的系统默认参数出现。 9、3、3表示指标分析周期为9天，K值和D值均为3天。但这样的参数设置，KDJ在日K线下方波动更加频繁。很多投资者没有时间思考，更没有时间跟上操作。

因此，对于那些进行超短线操作的投资者，我提一个建议。您可以根据自己的需要选择以下合适的参数：

1、参数为(6,3,3)：变化频率变高的同时，这也是为了快速找到买卖点。对价格波动的敏感度增强了，其变动频率非常高，适合短线客户寻找最佳点位。一般来说。每一次KDJ线在超买超卖区域的交叉都可能成为重要的操作时间点。

2、参数为(18,3,3)：买卖信号和指标的灵敏度将保持稳定。它具有信号稳定、灵敏度高的优点，适用于大多数情况。根据这位参与者设定的KDJ指标，一个很重要的操作原则是，当指标低于20超卖区，指标背离底部时，应该跟进；当指标位于80超卖区域上方时，指标出现顶部背离时应避免风险。

3、参数为(24,3,3)：非常适合中线投资者选择，可以增加容错率。

4、KDJ指标按照股价调整时间划分：

设置参数(5,3,3)、(21,3,3)、(34,3,3)、(55,3,3)。

如果调整时间短于3个交易日，则使用参数KDJ（5 3 3），超短期。

如果调整时间短于7个交易日，则使用参数KDJ（9 3 3）。

如果调整时间大于7个交易日且小于14个交易日，则使用参数KDJ（21 3 3）。

如果调整时间大于14个交易日且小于21个交易日，则使用参数KDJ（34 3 3）。

如果调整时间大于21个交易日，则使用参数KDJ（55 3 3）。

3、如何利用KDJ操作个股？

以50为分界线，我们还可以通过三个KDJ值的相对大小来判断此时多空双方的强弱。

如果K、D、J这三个值都大于50，这足以证明多方力量处于强势状态；

如果这三个数值都在50左右浮动，说明多空力量平衡；

如果这三个值都在50以下，则说明空方非常强势。

操作也分为不同的区域：

如果K、D、J三个值低于20，则被指定为超卖区，是买入信号；

如果高于80，则为超买区域，是卖出信号；

20到80之间的范围是徘徊区，适合等待和观看。

您还可以了解以下表格：

1、KDJ金叉与死叉

KDJ 的金十字

KDJ金叉位置越低越好

KDJ死叉

KDJ死叉大于50，可以出手

如果K、D、J这三个值都小于50，并且J线和K线同时突破D线，则说明KDJ形成金叉，这意味着当天可以加仓，但如果K、D、J三个值均大于50，且当J线、K线跌破D线时，说明KDJ形成死叉，表明当天需要减仓，才能防范回调风险。

可以购买金交叉，也可以出售死交叉。

2、KDJ顶背离和底背离

KDJ顶背离和底背离

(1)顶背离。当股票形成上涨趋势，但相应的KDJ指标显示各项指标均较弱时，KDJ顶背离形态也形成。这时投资者必须选择减仓，防范回调风险。

顶部分歧(1)

顶部分歧(2)

顶背离

(2)底部背离。一旦股价处于下跌趋势，股价就会不断创新低。但如果对应的KDJ指标高于上一个，也就是说KDJ底背离形态已经形成。此时投资者可以逢低介入，继续了解个股后期走势。

底部背离(1)

底部背离(2)

底部背离

3、KDJ的位置包含机会和风险

KDJ低位包含机会，KDJ高位包含风险。

KDJ在大的水平上高意味着大机会，小水平的小意味着小机会。

月KDJ低位，暗示大盘走势；

周线KDJ处于低位，暗示市场趋势处于中期；

日线KDJ 处于低位意味着短期市场状况。

同理，如果月KDJ高，则存在很大的隐患；如果月KDJ高，则存在较大的隐患；

周线KDJ高位暗示中期下跌；

如果日线KDJ处于高位，则将面临短期风险。

一般来说，普通投资者使用最多的是日线KDJ和60分钟KDJ。 60分钟KDJ为低位金叉，一般上涨8-12小时左右。当30分钟和60分钟KDJ在高位交叉时，会出现几天的回调，必须等待30-60分钟金叉才能买入。

KDJ在20以下极弱区域运行的时间越长，金叉信号就越可靠。尤其是上升角度较大、快速突破20线的金叉，是脱离底部的重要信号。 （一般当J值连续3天小于0时，往往会出现短期底部。）

4、KDJ超买超卖信号

当K线值连续三天高于90、D线值高于80、J线值连续三天高于100时，称为KDJ超买，表明股价已进入超买区，并且短期回调的概率较大。

股价超买

股东应暂时考虑减仓规避风险，空仓者应继续以空仓观望，避免盲目追高。

J线值高于100

5、低位金叉介入点

当股价下跌或弱势盘整时，D线、K线、J线从上到下排列，三线均在50附近或下方。

低金十字

当股市走强，股价开始上涨时，K线和J线会同时向上穿越D线。此时，形成了股价看涨的黄金十字形态。

K线自上而下穿越D线，规避风险。

当K线和D线穿越70上方时，短线卖出信号较为准确。比如上图中，K、D、J交叉在70上方，表明股价已经见顶，风险信号出现。

如果K值在50以上，并从上到下连续两次穿越D值，形成右头低于左头的“M头”形态，则未来股价可能会出现一定程度的下跌。

一般来说，KDJ指标只是用来判断行情的一种技术手段。想要准确了解个股的走势，大盘走势、所在板块、当前政策等诸多因素也是判断的标准。

死亡十字

4、“KDJ+MACD”两把剑合二为一

MACD 是趋势指标。它与KJD 不同。 KDJ强调拐点。不过，MACD在关注趋势变化的同时，也具有监测趋势发展的功能。可以说，与KDJ配合使用是一个经典的组合。

MACD指标中文称为收敛差平滑平均线。它是一个趋势指标。它由五部分组成：长期线DEA、短期线DIF、红色能量柱（多头）、绿色能量柱（空头）、0轴（长短分割线）。它使用短期线DIF 和长期线DEA 的交点作为信号。

DIF线是短期12日均线与长期26日均线的差值； DEA线是DIF线的9日移动平均线； MACD柱是DIF线和DEA线的差值； 0轴是MACD柱的正负分界线。

MACD的五个部分

就其优点而言，MACD可以自动定义股价走势是看涨还是看跌，避免反向操作的危险，并从市场的拐点中找到市场的超买和超卖点。缺点：响应慢、易钝化。

KDJ 在极强和极弱市场中都处于钝化状态

钝化液1

钝化液2

钝化液3

钝化液4

KDJ虽然被称为随机指标，但在实际操作中，我们把它当做振荡指标（也叫震荡指标）。因此，在MACD和KDJ的组合中，MACD的方向是主要的，KDJ是主要的。协助寻找交易点。 KDJ指标的研判也可以从曲线的形状来分析。当指标曲线图形形成头肩顶底形态、双顶底形态（即M头、W底）或三重顶底形态时，也可以根据研究进行分析形态理论及判断方法。指标曲线上出现的各种形式是判断市场趋势、确定交易机会的分析方法。此外，指标曲线还可以绘制趋势线、压力线、支撑线等。

KDJ的优点和缺点

0轴是MACD柱的正负分界线。

实战中，根据两者的交集和趋势来判断交易点，非常可靠。虽然在一些特殊位置，KDJ比较敏感，MACD比较稳定。这样，一旦KDJ发出进场信号或出场信号，只要MACD有那个趋势就可以交易，不用等MACD金叉才买入，这就有点晚了。同时也解决了KDJ指标过于敏感的假信号问题。

1、周期应适当延长。建议至少60分钟以上。日线、周线、月线、季线，特别是后三条，成功率特别高。

2、在MACD即将形成金叉，或者说有金叉趋势（绿柱呈现缩短趋势）的前提下，KDJ先上金叉即可介入。

3、只有当MACD位于0轴上方时才做金叉。

例如，小时图上的MACD穿越零轴，而小时图从底部发散后，无论水下金叉是否向零轴靠拢，或者第二个金叉是否向零轴附近进攻，只要突破零轴，就是小时图的加速上行攻击带。

小时图

4、单边市场

上升趋势中，MACD均线运行于零轴上方，KDJ运行至低位超卖区时，做多。

在下降趋势中，MACD均线运行在零轴下方，当KDJ移动到高超买区时，就会出现卖空。

MACD位于零轴下方，KDJ位于高位超买区

注意，遇到强势单边行情时，KDJ很难到达超买或超卖区域。关注KDJ三线的背离。当快线明显偏离慢线时，即使没有到达超买或超卖区域，也可以入场。

5、横盘振荡行情：在横盘振荡箱体中，MACD均线无论是在零轴上方还是在零轴下方，都会特别靠近零轴，或者直接与零轴重合。此时关注KDJ，高位超买时做空，低位超卖时做多。

6、在股市中，使用共振指标时，仍应关注成交量。

7、MACD和KDJ组合的指标共振可以帮助您把握入场点，但不能预测利润率。

每月KDJ

5、“KDJ+BOLL”完美组合

布林线(Boll) 指标

布林带指标，又称布林带指标，是股市技术分析常用的工具之一。它计算股票价格的“标准差”，然后找到股票价格的“置信区间”。该指标在图表上绘制了三条线。上下线可以分别视为股价的压力线和支撑线。两条线之间还有一条股价平均线。布林线指标具有最佳参数。设置为20。一般来说，股价会在压力线和支撑线形成的通道内运行。与MACD、RSI、KDJ等指标一样，BOLL指标也是股市中最实用的技术分析参考指标。

BOLL指标是美国股市分析师John Bollinger根据统计学中的标准差原理设计的一种非常简单实用的技术分析指标。约翰·博林格(John Bollinger) 是一名注册金融分析师(CFA) 和注册市场技术员(CMT)。布林格先生曾多年担任美国电视财经新闻网和CNBC的市场分析评论员，深受专业投资者的尊敬。他热衷于研究，开发了一系列广泛采用的投资工具和分析技术。他发明的布林线（Bollinger Channel）已被当今大多数流行的分析软件所采用。 John Bollinger 的书《布林线》 由McGraw-Hill 于2001 年出版，已被翻译成七种语言。作为一位独特的投资专家，他曾在世界投资博览会和交易者博览会上发表演讲，并且是《华尔街日报》、《股票与商品技术分析》、《纽约时报》、《洛山矶时报》 和《今日美国》 的特约撰稿人。

一般来说，股票价格的走势总是围绕某个价值中心（如移动平均线、成本线等）在一定范围内变化。正是在上述条件的基础上，布林线指标引入了“股价通道”的概念，它认为股价通道的宽度随着股价波动的幅度而变化，并且股价通道有波动性，并且会随着股价的变化而自动调整。正是由于其灵活性、直观性和趋势特征，BOLL指标逐渐成为市场上的流行指标，被投资者广泛使用。

在众多技术分析指标中，BOLL指标是一种特殊类型的指标。大多数技术分析指标都是通过定量方法构建的。它们不依赖于趋势分析和形态分析，但BOLL指标与股票价格的形状和趋势有着千丝万缕的联系。

BOLL指标中“股价通道”的概念是股价趋势理论的直观表达。

BOLL利用“股价通道”来显示股价的各个价位。当股价波动很小且盘整时，股价通道会收窄，这可能表明股价波动处于暂时平静期；

当股价波动超过窄幅股价通道的上轨时，预示着股价极其猛烈的向上波动即将开始；

当股价波动超过窄幅股价通道的下轨时，也预示着股价将开始剧烈的向下波动。

投资者经常遇到两个最常见的交易陷阱。一是低买陷阱。投资者在所谓的低位买入后，股价不仅止不住，反而不断下跌；第二个是高抛陷阱。股价在所谓的高位上涨。点击卖出按钮后，股价继续上涨。布林线认为所有类型的市场都是互动的。市场内部和市场之间的所有变化都是相对的，没有绝对的。股票价格的高低是相对的。股价在上轨上方或下方。低于轨迹仅反映股价相对较高或较低。投资者在做出投资决策前必须综合参考其他技术指标，包括量价配合、心理指标、模拟指标、市场间相关数据等。

布林带图表

BOLL指标中的股价通道对于预测未来市场走势具有重要的参考作用。这也是布林线指标独特的分析方法。

布林线的四大主要功能

1、布林带可以指示支撑位和压力位；

2、布林线可以显示多头和空头的强弱；

3、布林线可以显示趋势；

4、布林线具有通道功能。

布林线买入和卖出信号

1、当股价自下而上穿过下降线时，可视为买入信号。

2、当股价自下而上穿过中轨时，是加仓买入的信号。

3、如果股价在中轨和上轨之间波动，则属于波动行情，可以观望。

4、股价长期在中轨和上轨之间运行，从上轨跌至中轨是卖出信号。

5、如果股价在中轨和下轨之间向下波动，则属于利空行情，不利于多方投资者。

6、布林线中轨在长期大幅下跌后依然持平。在上涨的拐点处，股价在两三天之内就处于中轨之上。此时股价回调，其最低点往往是适度低吸的突破点。

7、对于运行在布林线中轨和上轨之间的牛市，可以利用低买在中轨附近建仓。

8、股价经常在布林线通道内运行。一旦突破通道，交易量就会释放。如果回到通道，也意味着市场已经到了拐点或者处于回调状态。

一般情况下，投资者喜欢用趋势和震荡来描述市场。如果用布林带图来描述市场，可以用收盘价和开盘价来概括。如果开口与第三轨方向相同，则可以概括为趋势行情；如果收盘，则可以概括为波动市场。

布林线概述类似于车道线

布林线的原理

布林线轨道的意义

三个轨道之间的关系

三排

向下三行

三线下跌后横向盘整。

该线上涨后横盘整理

三线下跌后横向盘整。

突破上轨——买入点

布林线+交易量增加

突破中轨

跌破中轨

布林线小号

打开喇叭口

封闭式喇叭口

紧口喇叭口

KDJ低位金叉+BOLL下轨反弹

股价下跌过程中，如果遇到BOLL下轨支撑时反弹，此时KDJ指标会出现低金叉，意味着股价反弹的可能性较大。

股价跌破BOLL中轨后，向BOLL下轨移动。当股价触及BOLL下轨并向上反弹，或者股价跌破BOLL下轨后再次突破BOLL下轨，则意味着股价有向上反弹的可能性。

当股价反弹时，KDJ指标同时出现低位金叉形态，表明股价短期内反弹向上的概率极高。

此时KDJ指标出现低位金十字形态，交点在20线附近。金十字的含金量极高。当股价突破中轨时，是最佳买入时机，而当股价突破上轨时，则是第二次买入。

布林线+KDJ指标

布林线实用说明

布林带参数的设置不应小于6。静态钱龙值通常为10，动态钱龙值通常为20。

通过缩小开盘，很容易在低位捕捉多头股。但在高位或一旦开口缩小，股价若向下突破，往往还有较大的下跌空间。

使用布林线时要注意区分是在正常区域还是异常区域。在异常区域，不能简单地突破上限时卖出，突破下限时买入。

任何指标都有滞后性，但不同的指标在一定的市场情况下会发挥其独特的专长，因此如何使用它值得研究。在分析股票时，我们不能仅仅依赖某一指标。相反，多个指标共同产生共鸣来确认信息的可信度。布林线与其他指标（如成交量、KDJ指标等）结合使用效果会更好。

结论

股票交易从来都不是一件容易的事。交易最大的吸引力之一是它解放了人，另一个巨大的吸引力是它可以成为一生的追求。从表面上看，股票市场只是一个交易市场。事实上，这就是人性的缩影。股市充满了贪婪和人性的弱点。人类一切丑陋的本性和优秀的品质总是在市场中闪现。能在证券市场获胜的人成功的人才是真正的杰出者。当市场汹涌动荡时，他们可以在市场底部自信；当所有人都沉醉时，他们可以在市场顶部保持清醒。

成为投资者或赌徒是一个自由选择。股市是一面镜子。你每天看到的都是内幕消息，所以你就会成为一个新闻追逐者。你每天看到的都是赌博，那么你就会成为一个赌徒。你每天看到的是K线图、成交量、均线、MACD、KDJ、BOLL、WR等技术指标，那么你就成为了一名交易者。你每天看到的都是商业运作，那么你就会成为一个投资者。没有人规定在股票市场上必须做什么。你自己种下“因”，得到“果”，仅此而已。

人的精力是有限的。只有把有限的精力投入到自己擅长的领域，才能取得成功。股票交易也是如此。任何对未知领域的探索都需要付出真金白银的代价。这时你才会意识到，自己在这个市场上只是沧海一粟，甚至用尽一生也未必能够充分探索。其实适合我的交易机会并不多，也没有必要天天操作。然而，因为想要赚取更多的利润，我还是忍不住去尝试订单，结果却接连赔钱。虽然损失在止损范围之内，但这也证明我还是没能克服人性贪婪的弱点。总想抓住市场突如其来的机会，结果却陷入了风险陷阱。

一个成熟的交易者不会认为交易有什么独特的秘密。即使是最赚钱的交易方式也早已向公众开放。能否抵御无时无刻不在的诱惑，坚持自己的信念，是成功者和失败者的唯一区别。没有其他秘密。

利润不是靠你预测市场的胜率来获得的，而是靠“犯错的时候损失尽量少，犯错的时候赚尽可能多”。这是从业者和分析师最大的区别。您入场的目的不是为了赔钱或放松，而是为了盈利并赚取尽可能多的利润。当趋势对你有利时，你必须贪婪，让利润奔跑；当趋势对你不利时，停止幻想并切断损失。

您交易的时间越长，您拥有的经验就越多。记忆力、耐心和经验是交易中最基本、最有用的东西。但首先，为了从经验中赚钱，你需要生存并在游戏中停留足够长的时间，并且你建立资金管理规则，这样你就不会遭受重大损失或一连串的损失让你崩溃。

从长远来看，要提高你的交易成绩，最根本的是不断修炼你的品格，提高你的认知！交易的宝藏不在外部书籍中，甚至不在市场中间。交易的宝藏其实就藏在我们自己的内心！ “稳定的性格决定稳定的交易结果”，“如果你改变了内心的自我，你的外在状况迟早会改变”！提高自己的认识，达到更高的立足点。失败或赔钱的人常常醒悟过来，但这些人跌得更厉害，因为他们已经爬得很高了。在高处的人只想仰望天空，并不关心自己已经距离地面33300米了。

交易者还应遵守交易纪律和原则，知己知彼，战无不胜。交易者应了解《孙子兵法》，遵循并灵活运用其智慧，顺势而为，获取利益。交易者获得的利益不应该是依靠实力来获得，而应该是依靠势头来获得。靠势头盈利是最简单也是最明智的选择。

编码是一项艰苦的工作。最后不妨伸出你那让你富有、喜欢的小手。恭喜发财了！